Mỹ dùng 2 tín hiệu: CPCE (đo sợ hãi toàn thị trường) và news sentiment (đo tin riêng mã đó). Điểm score chạy −1..+1.
1. CPCE (CBOE Put/Call Equity)60%
Tỉ số option Put / Call trên NYSE. Cao = nhiều người đặt put để hedge = thị trường đang sợ. Đây là tín hiệu CONTRARIAN: khi mọi người sợ, thị trường thường hồi. Khi mọi người FOMO (nhiều call), thường tạo đỉnh.
CPCE > 1.3 → +0.6 · > 1.1 → +0.3 · < 0.7 → −0.3 · < 0.55 → −0.6
Ví dụ: CPCE = 1.25 → +0.30 (hơi bullish — retail đang sợ)
2. News (Polygon, per-ticker)40%
Polygon.io cung cấp AI-generated sentiment cho mỗi bài báo về ticker trong 24h gần nhất. Mỗi bài được gán positive / neutral / negative. Score = trung bình.
score = avg(sentiment) × 0.7 (scale về ±0.7)
Ví dụ: 10 bài: 6 positive + 2 neutral + 2 negative → (6−2)/10 × 0.7 = +0.28
Blend
final = 0.6 × cpce_score + 0.4 × news_score
Nếu mã không có tin tức (Polygon trả 0 article), chỉ dùng CPCE.
Chuẩn tham chiếu: CPCE contrarian interpretation theo CBOE research note 2012 — extremes ở percentile 90+ (>1.3) dự báo 1-5 day reversal ~58% accuracy. News sentiment methodology của Polygon dựa FinBERT (Araci 2019).